秦同學
2025-04-06 14:31這里的 The P&L of the hedged position 和前面講的構(gòu)建對沖策略的是一樣的嗎?如果是一樣的話,這里的P&L應該是=0?
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1個回答
黃石助教
2025-04-10 10:11
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同學你好。債券價格是利率的非線性函數(shù),我們無法通過只考慮一階敏感性指標就使得整體對沖頭寸完全不受利率變動的影響(不論是DV01對沖還是回歸對沖)。我們要做的是使得整體對沖頭寸的價值變動盡可能的接近于0。
