TTER
2025-04-06 17:08有關(guān)Q2,是否只要提到是債券的免疫策略Immunization ,都只涉及麥考利久期,因?yàn)槊庖卟呗灾皇怯懻撌找媛是€平行移動(dòng)下的情況?換言之,如果涉及非平行移動(dòng),則需要討論key rate duration,但就不是免疫策略Immunization的考慮范圍了?進(jìn)一步追問(wèn)下,如果收益率曲線非平行移動(dòng),是完全不能做免疫策略嗎,還是說(shuō)可以做有優(yōu)化的免疫策略?
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-04-17 13:38
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同學(xué),上午好。
immunization分成平行移動(dòng)和非平行移動(dòng),平行移動(dòng),匹配麥考利久期,非平行移動(dòng),匹配KRD。
