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2025-04-06 17:59為什么這里默認均值為零
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-08 18:03
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同學你好。這是衡量市場風險時的慣用方法,因為衡量市場風險時我們假設的time horizon通常很短,比如說1天或者10天。在這樣一個很短的期間內,平均來看回報率一般是非常接近于0的,所以我們通常做出回報率的期望 = 0的假設。當然,實操中我們也可以假設回報率的期望不等于0,而使用ARMA模型對其建模,屆時我們可以聯(lián)立ARMA (p, q) - GARCH (p, q)模型來建模數(shù)據(jù),不過這種方法顯然就要更復雜了,考綱當中并沒有作出要求。
