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2025-04-07 21:16不理解這道題,為什么算出來最多能虧-3.5這么多,就能同等認(rèn)為能賺3.5這么多?VaR = -3.5m(以95%置信水平)不是意味著: 在95%的概率下,不會虧超過3.5m。或者說收益(R) ≥ -3.5m,概率為95%嗎?怎么變成≥3.5m了?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-10 10:44
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同學(xué)你好。VaR(95%) = 3.5m時(shí)意味著95%的概率下?lián)p失不會超過3.5m。對應(yīng)地,VaR(95%) = -3.5m時(shí)意味著95%的概率下?lián)p失不會超過-3.5m。損失-3.5m等價(jià)于賺了3.5m,這是損失與收益之間的關(guān)系(損失 = -收益)。
