89****91
2025-04-08 17:36請問這里的無風(fēng)險(xiǎn)利率不是年化利率么？對k折現(xiàn)的時(shí)候?yàn)樯恫皇?.5%呢？
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-10 10:03
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同學(xué)你好。期權(quán)這部分的內(nèi)容普遍假設(shè)連續(xù)復(fù)利。在連續(xù)復(fù)利情況下，折現(xiàn)的做法是未來現(xiàn)金流*exp(-年化利率*期限)，比如說這里是5%（年化利率）乘以0.5（六個(gè)月期限）。乘以0.5這一步已經(jīng)考慮到了期限的問題了。
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