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Crystal助教
2019-03-21 11:41
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同學你好，這個題目計算的是組合的var值，第一步明確var的計算公式var=z*sigma*V，雖然兩個資產(chǎn)的var值是一樣的，但是他們的value是不一樣的，所以對應的z*sigma也是不同的，所以要先將兩個資產(chǎn)的z*sigma計算出來，然后轉(zhuǎn)化頭寸的配比進行重新計算組合的var值，在與之前的var值進行比較。
第一步，計算之前組合的var值=sqrt（40000^2+40000^2+2*0.5*40000*40000）=69282.0323
第二部計算資產(chǎn)A的百分比var=40000/2000000=0.02，資產(chǎn)A新的var=0.02*1000000=20000
資產(chǎn)B的百分比var=40000/1000000=0.04，資產(chǎn)B新的var=0.04*2000000=8000000
第三步，新組合的var值=sqrt（20000^2+80000^2+2*0.5*20000*80000）=91651.5139
第四步，二者做差，91651.5139-69282.0323=22369.4816
所以選D.
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