Paul
2025-04-09 20:01老師好 請(qǐng)教一下第四問、96.3%-95.25%=1.05% 這個(gè)這麼理解、為什麼是用future-future 而不是future- spot?
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-04-27 09:58
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同學(xué)，上午好。
這里的邏輯是
1. 我需要借款，我都是直接從市場(chǎng)上去按市場(chǎng)利率借的
2. 擔(dān)心利率上漲，我就做做空利率期貨，然后做空利率期貨，會(huì)有一個(gè)盈虧
①的市場(chǎng)利率借款+②是futures結(jié)算盈虧，二者軋差，才是最終的借款利率。
而 96.3%-95.25=1.05，就是期貨合約的盈虧結(jié)算。
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