寶同學(xué)
2025-04-10 11:03這題咋做的,看不太懂
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-11 16:42
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同學(xué)你好。這里要求計算的是change in rates帶來的收益,這部分收益是由過了一期后實際遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu)與carry roll-down中假設(shè)的遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu)的不同所帶來的。在carry roll-down對于一期后遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu)的假設(shè)下,債券價格在一期后等于100.55。在change in rates的計算中,我們基于一期后的遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu)和期初的spread(spread的變動會在change in spread中考慮)重新計算一個債券價格,將該債券價格與100.55軋差即可得到change in rates帶來的收益。
