Paddy
2025-04-10 14:05深度價內(nèi)期權(quán) 股價上漲1元 期權(quán)價格也接近上漲1元 所以△斜率也近于1。 但是期權(quán)不是有杠桿的嗎 股價上漲1元 期權(quán)價格漲幅應(yīng)該遠超1元吧？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2025-04-11 09:48
該回答已被題主采納
同學你好，當我們說深度價內(nèi)期權(quán)的 Delta 接近 1 時，指的是股價每上漲 1 元，期權(quán)的價格大致也會漲 1 元。這是因為期權(quán)的內(nèi)在價值幾乎和股票價格同步變化。不過，期權(quán)本身確實具有杠桿效應(yīng)，因為期權(quán)的價格波動幅度相對于股票來說是更大的。如果股價上漲 1 元，期權(quán)的價格漲幅可能看起來沒有超過 1 元，但實際上，期權(quán)的漲幅通常會比股票的漲幅大很多，因為期權(quán)的投資回報是通過百分比計算的，而不是絕對金額。所以，期權(quán)的杠桿效應(yīng)體現(xiàn)在它的百分比漲幅遠超股票的百分比漲幅。
0
0
0
0
