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2025-04-10 22:27ABC為何不對呢?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-14 16:34
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同學你好。
對于A,在Gauss+ model中,long-term factor會朝著一個常數(shù)均值復歸,而不是保持恒定。
對于B,medium-term factor反映的是經(jīng)濟周期和貨幣政策;long-term factor反映的是對于長期通脹率和真實利率的期望。
對于C,考慮到美國聯(lián)邦基金利率是被美聯(lián)儲設在目標水平上(而不是長期因子),所以Gauss+ model在建模短期利率的時候舍棄了波動項。
