TTER
2025-04-12 11:11想追問一下,解決這個empirical dur和analytical dur差異的問題,為什么不直接用Δy和Δspread的差額代入公式求出精確值呢?公式是一樣的,那兩者求差就是反映了反向變動后的整體影響吧
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1個回答
Simon助教
2025-04-28 16:09
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同學(xué),上午好。
empirical duration是基于歷史數(shù)據(jù)回歸得到的久期,是通過線性回歸歷史數(shù)據(jù)的得來的之前的利率和債券價格變化的敏感程度。
analytical duration是基于的數(shù)學(xué)公式推導(dǎo)計算得到的久期。
兩個duration都不一樣。沒法用Δy和Δspread的差額代入公式(公式里是analytical duration)
