186****8735
2025-04-12 12:29這里遠(yuǎn)期的等式中怎么看出來是做空遠(yuǎn)期的？沒有理解，請老師解答。
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-14 17:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。如果我有1 DC，那么我有兩種投資方法可以選：第一種是買入本國無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；第二種是買入外幣、用外幣投資外國無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并在期初進(jìn)入一個(gè)遠(yuǎn)期合約將外幣收益轉(zhuǎn)換回本幣（也就是賣外幣、買本幣）。這里遠(yuǎn)期合約的標(biāo)的資產(chǎn)是外幣（你可以把外幣看成和股票、債券一樣的金融資產(chǎn)），所以我們期初是進(jìn)入一個(gè)遠(yuǎn)期合約的空頭、在到期時(shí)賣外幣。在無套利條件下，這兩個(gè)投資在到期時(shí)的收益是相等的，我們進(jìn)而可以推出F的表達(dá)式。
0
0
0
0
