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2025-04-12 17:39long-run mean reverting level of 15.1%. Additionally, the long-run true interest rate is 12.6%。有個問題，這個長期均值不就是從實際情況中求來的嗎？為什么會和實際情況不一樣？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-22 13:59
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同學你好。θ在Vasicek model中是一個參數，現實中可通過諸如極大似然估計（maximum likelihood）方法、基于數據進行估計，并不是直接設置成long-run true interest rate的。這個稍微了解一下就可以了，原版書上對于短期利率模型的參數估計展開的不多，考綱也沒有要求。
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