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2025-04-13 09:57其他各個選項能解釋一下么?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-22 14:14
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同學你好。
對于A,A說PIT序列是用于評估超過VaR的損失的個數(number of exceptions)是否與VaR本身的置信水平相一致。這個是前一章中exceedance-based backtesting的內容,不是PIT-based backtesting的做法。
對于B,如果VaR模型準確,那么我們計算得到的PIT序列應該是來自于標準均勻分布的,這個選項說反了(說成了if VaR is inaccurate)。
對于C,這個結論是需要記住的:當PIT序列服從標準均勻分布,意味著VaR模型滿足了unconditional coverage;如果在此基礎上PIT序列還是相互獨立的,那么VaR模型同時也滿足了independence。因此,我們說在一個完全準確的VaR模型下,PIT序列應是獨立同標準均勻分布的,p ~ iid U(0, 1)。C選項說當前PIT序列是獨立同分布的,那么independence這一特征是滿足了,但是unconditional coverage未必被滿足,因為這里沒有說明具體的分布是什么。
