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2025-04-14 13:43老師,請問,此題B選項應該也是會產生虧損的吧?B選項的錯誤點是因為結合這個時間點。相關系數不是上升的么?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-22 14:49
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同學你好。這道題考查的是2005年相關性危機發(fā)生時對沖基金持有的頭寸是什么樣的、以及相關性發(fā)生了怎樣的變化,而不是問哪個情況下會出現虧損。當時對沖基金是做多equity tranche、做空mezzanine tranche,然后隨著相關性的下降出現了大幅虧損。B選項的話本身確實是會出現虧損。
