bao
2025-04-16 11:00老師,請問為什么不能用average excess return/standard deviation?。縜verage excess return不是超額收益嗎?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-22 10:28
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同學(xué)你好。分子上可以直接用average excess return,average excess return = average monthly return - average benchmark return(答案是用的這兩個數(shù)字的相減);分母的話應(yīng)該是超額收益的標(biāo)準(zhǔn)差,也就是tracking error volatility,而不是standard deviation of return,這個是收益率本身的標(biāo)準(zhǔn)差。
