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2025-04-16 21:41是否能解讀一下exposure和股票價值的關系,我理解股票價值上升的話對應的風險敞口不是減小了嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-04-21 13:26
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同學你好,
exposure通常指的是衍生品價值為正的部分,在long put中,如果股票價值上升,long put價值下降,因此exposure是下降的;而在long call中,如果股票價值上升,long call價值上升,因此exposure是上升的。不過這里分析的都是股票價值下降的情況,因為是基于違約概率上升來考慮的。
希望能解答你的疑惑,加油!
