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2025-04-17 12:14不太明白為什么FRA的價格利率圖是個曲線,老師是用損益來考慮的,但損益公式也不是個二次曲線???
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2025-04-21 10:35
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同學(xué)你好,見下圖。簡單理解就是根據(jù)FRA的公式來看,見下圖案例所示(圖1+2),當(dāng)MRR向上向下1個基點,F(xiàn)RA的settlement,gain和loss并不是完全對稱的,而是展現(xiàn)了漲多跌少的特性。
如果從公式推導(dǎo)來看,請參考圖3。
