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2025-04-17 18:24關(guān)于這道題目,為什么收入libor +30bp, 換算成金額乘以的不是升值后的market value 而是最初的本金呢?
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1個回答
楊玲琪助教
2025-04-21 14:59
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同學(xué)你好,
TRS的參考資產(chǎn)是本金為10m的貸款,所以TRS的本金也是100m,在TRS中約定的現(xiàn)金流是支付total return,即包含利息和增值部分,收到Libor+30 bps和減值部分,這些現(xiàn)金流都是基于TRS合約的本金確認(rèn)的,參考資產(chǎn)的價值變動只體現(xiàn)在現(xiàn)金流的變化中。
希望能解答你的疑惑,加油!
