Lord Voldemort
2025-04-19 14:46duration和undiversified大小不是不確定嗎,視頻里怎么說duration大于undiversified?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-22 16:13
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同學(xué)你好。這邊以課上的內(nèi)容為準(zhǔn)。取決于具體數(shù)據(jù),duration mapping下的VaR有可能大于undiversified VaR,也有可能小于undiversified VaR。如果zero-bond的VaR(%)是與期限呈線性關(guān)系的話,那么這兩個(gè)方法算出來的VaR相等,因?yàn)閐uration mapping本就做出了線性的假設(shè),見下圖驗(yàn)證。不過這個(gè)不是什么重要考點(diǎn),稍微了解一下就可以了,原版書上講的也挺糊的。
