186****9183
2025-04-19 21:06這個(gè)forward在兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)發(fā)生了兩次定價(jià)，老師在視頻中將兩個(gè)定價(jià)的折現(xiàn)金額，一個(gè)當(dāng)做FP ，一個(gè)當(dāng)做St,為什么？怎么把兩個(gè)期限不同的遠(yuǎn)期價(jià)格匹配成FP 和St?
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2025-04-22 09:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，因?yàn)轭}目中給了兩個(gè)在不同時(shí)間簽訂的，但是到期日相同的遠(yuǎn)期價(jià)格，分別是F0(1)和F0.25(1)?，F(xiàn)在要求的是0時(shí)刻簽訂的，1年后到期合約的價(jià)值，所以要看我們0時(shí)刻簽訂的這個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)格F0(1)，和0.25時(shí)刻St的差異。
題目中還給了一個(gè)F0.25(1)，這個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)格是0.25時(shí)刻的現(xiàn)貨價(jià)格乘以(1+rf)^0.75，得到的。
那你反過來F0.25(1)/(1+rf)^0.75，就可以得到0.25時(shí)刻的St
0
0
0
0
