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2025-04-20 11:40這里的uncondition概率指的是累計(jì)違約概率???為什么???
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-04-21 20:34
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同學(xué)你好,
因?yàn)檫@里提到的是一年內(nèi)的unconditional PD和兩年內(nèi)的unconditional PD,本來(lái)分析的就是從期初開(kāi)始到1年末/2年末的PD,和課上提到的第二年的unconditional PD是兩個(gè)概念,課上提到的第二年的unconditional PD指的是第二年的情況,計(jì)算的是第一年不違約第二年違約同時(shí)發(fā)生的概率,而不是這里提到的兩年內(nèi)的PD。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問(wèn)
以這道題為例,我怎么才能區(qū)分呢
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追答
同學(xué)你好,
可以從時(shí)間上來(lái)判斷,如果說(shuō)的是第二年的unconditional PD那就是前期不違約后期違約同時(shí)發(fā)生的概率。如果是兩年的那就是累計(jì)概率?;蛘吣阋部梢愿?jiǎn)單的將兩年的也理解成前期不違約后期違約的概率,只不過(guò)這里前期不違約的概率是100%。
希望能解答你的疑惑,加油!
