panghu
2025-04-20 14:13可以再解釋一下這個題目嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-22 16:20
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同學你好。
對于I,time dependent drift會使得dr的期望(E[dr])隨時間的推移而發(fā)生變動,而不是建模波動率的時變性。如果我們想建模波動率是時變的,那么應該引入time dependent volatility。此外,模型中的波動項如何設置也并不像I中說的那樣一口咬死,故I不對。
對于II,這個稍微有些超綱,因為FRM中沒有講過cap和floor。但總而言之,通過引入時變項可以使得我們的模型更加靈活、能夠被用于對很多利率衍生品進行定價(如cap和floor)。
