幸同學(xué)
2025-04-23 21:52第一個考點是什么,涉及什么知識點呢,講解一下
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-25 17:54
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同學(xué)你好。Statement I涉及的是volatility-weighted historical simulation的做法,即通過GARCH/EWMA估計出不同時點上的波動率,然后將歷史上的回報率按波動率進行調(diào)整。比方說我們要估計T時點的VaR,那么對于t時點的回報率r,我們乘上σ_T然后除以σ_t,以此來反映市場上波動率的變化。經(jīng)調(diào)整后的回報率會被用于歷史模擬法中。
