幸同學(xué)
2025-04-23 21:55講解一下對(duì)應(yīng)volatility-weighted HS的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-25 18:04
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同學(xué)你好?;镜母拍钤斠娏硪粭l回答,此外還需簡(jiǎn)單了解一下這種方法的優(yōu)點(diǎn),見下圖。
1. 該方法自然低考慮了市場(chǎng)上波動(dòng)率的變動(dòng),并將其引入了VaR的計(jì)算。
2. VaR的估計(jì)對(duì)于波動(dòng)率的估計(jì)是比較敏感的。
3. 該方法下VaR和ES的大小可以超過歷史上發(fā)生的最大損失。比方說T時(shí)點(diǎn)的波動(dòng)率非常高,那么經(jīng)過調(diào)整后整個(gè)數(shù)據(jù)的規(guī)模都會(huì)上升,此時(shí)VaR和ES的大小就不會(huì)受到局限了,這可以更好地幫助我們?nèi)パ芯繕O端事件。
4. 該方法實(shí)操中表現(xiàn)優(yōu)良。
可以回看一下基礎(chǔ)課semi-parametric approach這一章的20:00 — 29:30,課上講的更細(xì)一些。
