幸同學
2025-04-24 15:52這個題考點在哪啊
可以每個選項詳細講一下嗎,聽不懂
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-26 10:21
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同學你好。這道題考察的是exceedance-based backtesting of VaR這一章的內容,考的比較全面一些。
對于A,這是基于exceedance/exception(即超過VaR的損失)的回測的核心思想:如果VaR模型準確,那么超過VaR的損失的個數(shù)就應該與VaR的置信水平相一致。比方說100天的數(shù)據(jù),回測95%的VaR,那么如果這個模型準確我們就應該觀測到100*5% = 5個左右的損失超過了VaR。
對于B,這是Kupiec檢驗的決策方法。在5%的檢驗顯著性水平下,若檢驗統(tǒng)計量 > 3.841那么我們就拒絕VaR模型準確的原假設,反之則不拒絕。這個結論記一下就可以,檢驗統(tǒng)計量不用背。
對于C,這個選項說反了,應該是對于置信水平高的VaR更難回測,因為這些VaR本身都是與非常極端的事件相關的,你很難去檢驗它的真假。
對于D,這是假設檢驗必然會面臨的問題,也就是拒真(一類)和存?zhèn)危ǘ悾╁e誤的發(fā)生。
