Lord Voldemort
2025-04-25 10:19請解釋一下BC
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-26 11:01
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同學(xué)你好。
對于B,數(shù)據(jù)的缺失在sensitivity analysis中是很重要的。Sensitivity analysis里我們需要獲得頭寸價值變動對于組合價值變動的敏感性β,該參數(shù)的估計要求我們有足夠的歷史數(shù)據(jù)。故B有誤。
對于C,這個是正確的。組合中很多頭寸我們可能無法獲得活躍交易的市場價格,此時我們就需要通過估值模型來去對這些頭寸進(jìn)行估值、然后基于模型估出來的價值來獲得用于計算VaR的數(shù)據(jù)。Sensitivity analysis的一大重要用途就是幫助我們?nèi)ピu估如果估值模型的假設(shè)發(fā)生變化、或者做出了什么簡化所帶來的對于整體組合VaR的影響。
