134****4518
2025-04-26 10:551、B怎么理解？請(qǐng)先翻譯一下。答疑說(shuō)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算VAR不會(huì)因?yàn)轭^寸變化而變化，這是什么原因？？ 2、怎么理解C中的單詞pseudo，這不是虛假的意思嗎？？？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-27 18:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
1. 這句話的意思是基于真實(shí)的歷史P/L數(shù)據(jù)計(jì)算得到的VaR可以準(zhǔn)確地反映頭寸變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)水平的變動(dòng)， 但這個(gè)反映并不及時(shí)。直接基于真實(shí)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算的VaR無(wú)法反映頭寸的變動(dòng)帶來(lái)的影響。比方說(shuō)你現(xiàn)在減持了某資產(chǎn)，但是歷史數(shù)據(jù)中是體現(xiàn)不了這一點(diǎn)的（因?yàn)闅v史數(shù)據(jù)是基于減持前這個(gè)資產(chǎn)的頭寸進(jìn)行計(jì)算的），進(jìn)而VaR也反映不了風(fēng)險(xiǎn)水平的變動(dòng)。
2. 這個(gè)pseudo historical data指的是經(jīng)處理后的歷史數(shù)據(jù)（常見的處理方法在non-parametric approach這一章一開始的時(shí)候講到過(guò)），所以也就不是“真實(shí)”的歷史數(shù)據(jù)。
0
0
0
0
