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2025-04-26 11:25需要逐項答疑每個選項錯在哪里或為什么正確
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2025-04-28 09:50
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同學你好。
對于A，將兩個VaR模型的估計結果畫在一張圖像上進行對比雖然很常見，但這并不能給我們提供太多有用的信息，無非就是兩個模型的結果差不多，亦或者一個模型比另一個模型更保守/更激進。故A有誤。
對于B，這個是正確的，例如課上介紹的Lopez's regulatory loss function。
對于C，estimating a GARCH (1, 1) VaR model on the Profit/Loss from trading by the bank可以用來克服銀行通常不會同時跑兩個VaR模型這樣一個問題，而不是trading portfolios change frequently with non-iid errors。這一問題需要借由Christoffersen et al. (2001)提出的一種方法來克服，不過這個方法比較復雜，所以原版書上沒怎么寫，知道有解決方法就可以。
對于D，在對VaR模型進行benchmarking時，sign test的原假設是兩個模型表現(xiàn)一樣好，因此這里應該說not rejecting the null would indicate that the two models are equally good.
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