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2025-04-26 13:37老師講一下b選項呢
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-28 10:14
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同學(xué)你好。以課上講的Lopez's regulatory loss function為例,當(dāng)△V < -VaR(也就是當(dāng)loss > VaR),那么該損失函數(shù)取值 > 0,且取決于損失超過VaR的程度、該函數(shù)的取值會出現(xiàn)指數(shù)上升;而如果loss < VaR,則該損失函數(shù)值等于0。從中可見損失函數(shù)對超過VaR的損失賦予了更高的關(guān)注度,更加注重于VaR模型本身的保守性。這也反映了監(jiān)管對于VaR模型的看法:損失可以超過VaR,但損失不要比VaR大太多,不然基于VaR計算的資本金很有可能cover不住。
