Lord Voldemort
2025-04-26 14:48請解釋一下每個選項
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-28 10:23
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同學你好。這邊建議考前把這些參數(shù)估計方法的結(jié)論記住就可以了,原版書上只寫了這些,考試中也不可能要求的更多了。具體如何估計需要通過非常冗長的數(shù)學推導才可以證明,考試考不到這么深。D選項的話算是一個實證結(jié)論,簡單了解以下即可。
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追問
c哪里錯了
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追答
同學你好。C錯在m和l是中期和長期因子,并非利率本身,因此我們并不能直接把它們設(shè)定成兩年后(中期)的一年期利率和十年后(長期)的一年期利率,而是要通過這些利率的信息、結(jié)合上模型的參數(shù)去進行估計,這個體現(xiàn)在之前回答里第二張截圖的最后一點。
