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2025-04-27 15:19請(qǐng)解釋一下C
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-28 17:22
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同學(xué)你好。在Gauss+ model中,我們是假設(shè)中期因子和長(zhǎng)期因子之間有一個(gè)既定的相關(guān)性,而不是短期利率和中期因子。
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追問
我還有一個(gè)概念有點(diǎn)疑惑,短中長(zhǎng)期因子分別是公式里面的哪個(gè)?
中期因子和長(zhǎng)期因子的相關(guān)性是體現(xiàn)在哪里的(dmt的公式的后半部分嗎?) -
追答
同學(xué)你好。短期利率是r,中期因子是m,長(zhǎng)期因子是l。中期和長(zhǎng)期因子的相關(guān)性是通過設(shè)計(jì)dm和dl服從的過程來實(shí)現(xiàn)的,見下圖。具體論證的話可以看一下基礎(chǔ)課中13:00 ~ 24:00的部分。
