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2025-04-27 15:45之前學(xué)的mean reversion speed取值不是0-1嗎,gauss+ model中有取值范圍嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-28 11:44
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同學(xué)你好。這個(gè)確實(shí)是不同的教材作者有不同的說法了。學(xué)習(xí)相關(guān)系數(shù)的均值復(fù)歸引用的那本教材中定義0 <= k <= 1,不過理論上k只要取值 >= 0就行,不用設(shè)上限。但實(shí)際應(yīng)用中如果k取值太大了的話,那這反而會(huì)不利于我們刻畫金融變量服從的過程(均值復(fù)歸過于強(qiáng)烈了),所以這更多的是一個(gè)實(shí)證數(shù)據(jù)分析的問題。這邊我的建議是,既然原版書在相關(guān)系數(shù)部分白紙黑字寫了0 <= k <= 1,那這里就按這個(gè)結(jié)論記;對(duì)于利率模型這部分內(nèi)容,主要是掌握公式怎么用,那么直接應(yīng)用題目給到你的參數(shù)取值就可以。
