幸同學(xué)
2025-04-29 11:35可以解釋一下這兩個(gè)公式嗎 Var(p)=delta乘Var(s)是什么意思 下角標(biāo)看不太懂 算var有這個(gè)公式嗎
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-30 16:41
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同學(xué)你好。這個(gè)是一級(jí)中的delta-normal model。這個(gè)方法可以被用來(lái)計(jì)算期權(quán)和債券的VaR。具體的計(jì)算方法是找到底層風(fēng)險(xiǎn)因子的VaR(如股票的VaR和yield的VaR),然后通過(guò)期權(quán)/債券對(duì)于這些底層風(fēng)險(xiǎn)因子的敏感性指標(biāo)(比如對(duì)于期權(quán)而言就是delta)來(lái)去計(jì)算期權(quán)/債券的VaR。這個(gè)內(nèi)容在二級(jí)中考的很少,簡(jiǎn)單了解一下公式和做法就可以了,不用擔(dān)心。
