幸同學(xué)
2025-04-29 23:42可以再講一下這個(gè)題的思路嗎。沒(méi)明白怎么找的數(shù)字
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2025-05-01 10:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這里是分兩步走進(jìn)行l(wèi)inear interpolation。比方說(shuō)我們可以先通過(guò)linear interpolation找到1. S/K = 1.05的七個(gè)月期權(quán)的隱含波動(dòng)率以及2. S/K = 1.1的七個(gè)月期權(quán)的隱含波動(dòng)率。對(duì)于1，其線性插值應(yīng)為9.10 + (9.55 - 9.10)*1/6 = 9.175；對(duì)于2，其線性插值應(yīng)為9.45 + (9.75 - 9.45)*1/6 = 9.5。接下來(lái)，再用線性插值找到S/K = 1.075的七個(gè)月期權(quán)的隱含波動(dòng)率。鑒于1.075正好在1.05和1.1中間，所以線性插值的結(jié)果就是9.175和9.5的平均數(shù)，等于9.3375。當(dāng)然，這里的做法順序換一下也可以，比如說(shuō)我們也可以先通過(guò)linear interpolation找到S/K = 1.075的六個(gè)月期權(quán)和一年期期權(quán)的隱含波動(dòng)率，然后再做一次linear interpolation找到S/K = 1.075的七個(gè)月期權(quán)的隱含波動(dòng)率。
0
0
0
0
