幸同學(xué)
2025-04-30 21:15為什么這個lognormal的線是平的呢,ppt哪里有說
ppt里面的lognormal是凸起來的
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-05-01 11:14
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同學(xué)你好。這里的意思是如果資產(chǎn)價格真實的分布是對數(shù)正態(tài)分布的話(也就是如果BSM模型的假設(shè)是正確的話),那么implied volatility畫出來就應(yīng)該是一條直線。因為如果BSM模型的假設(shè)正確,那么不論K等于多少,反正這些期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)都是同一個、波動率水平也只有一個,那么最終畫出來的波動率就不應(yīng)該受到K的影響。
