幸同學(xué)
2025-04-30 21:43被低估的為什么不是ATM右邊的部份啊 是因為平的是本來的 向下傾斜的是現(xiàn)實情況嗎
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-05-01 11:19
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同學(xué)你好。這道題的意思是,我們使用GBP 30處的implied volatility來對期權(quán)進行定價,這會對哪個期權(quán)造成低估。首先明確一個點,波動率越高,期權(quán)的價值也會越高。從圖中可見,30左側(cè)對應(yīng)的期權(quán)有著更高的implied volatility,因此如果你用30處的implied volatility去對它們進行定價就會造成低估。
