一同學(xué)
2025-05-02 14:54百題25and then和這道follow by 都是求聯(lián)合概率,有兩種方法解。但是這道題用前期survival rate??當(dāng)期MDP計(jì)算結(jié)果不一樣?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-05-04 23:00
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同學(xué)你好,
這里計(jì)算的聯(lián)合概率就是這一期的MDP,MDP就是一個(gè)聯(lián)合概率。可以用兩種方式計(jì)算,一種是C2-C1,還有一種是第一年不違約的概率乘以第二年違約的概率,注意這里第二年違約的概率是這一年單期的違約概率,而不是MDP,因?yàn)镸DP本身就是聯(lián)合概率。通常在hazard rate的假設(shè)前提下需要采用第一種計(jì)算方法計(jì)算聯(lián)合概率,因?yàn)閱纹谶`約概率不容易計(jì)算。而在給到實(shí)際歷史違約數(shù)據(jù)時(shí)可以采用第二種計(jì)算方法,比如告訴你一共100個(gè)發(fā)行主體,第一年違約3個(gè),C1=d1=0.03,第二年違約6個(gè),C2=(3+6)/100=0.09,d2=6/(100-3)=0.0619,這里d1和d2代表單期違約概率。因此,聯(lián)合概率=C2-C1=0.06或者(1-d1)*d2=(1-0.03)*0.0619=0.06。
希望能解答你的疑惑,加油!
