羅同學(xué)
2025-05-02 17:04追問一下老師,D中的IR分子,為什么不可以用CAPM計算出的α,即15%-(9%-3%)×1.6?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2025-05-03 21:14
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同學(xué)你好,首先如果你要用CAPM計算出來的alpha,那么分母也要配套,對應(yīng)的最好說法應(yīng)該叫做active risk,而且這個IR就是預(yù)估的IR(也叫做事前的IR)。這個題因?yàn)榉帜附o的是tracking error,也就是Rp-Rb的波動率,那么分子也要配套,用Rp-Rb的數(shù)值,不過這個算出來的就是真實(shí)IR(也叫做事后的IR)
