默同學(xué)
2025-05-02 18:54老師,遠期合約 期貨 股票 期權(quán) 債券 的收益率是不是都是凸性
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-05-03 09:56
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同學(xué)你好。不太明白同學(xué)說的“收益率是不是都是凸性”的意思,同學(xué)想表達的可能是這些產(chǎn)品的價值是否是底層風(fēng)險因子的凸函數(shù)?遠期合約和期貨的價值與底層資產(chǎn)的價值都是線性關(guān)系,沒有凸性;股票的話本身就屬于是底層風(fēng)險因子,沒有凸性一說;期權(quán)和債券的價值分別是標的資產(chǎn)價值和利率的凸函數(shù)。
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追問
就是漲多跌少這個知識點,那就是期貨類產(chǎn)品沒有這個特征嗎
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追答
同學(xué)你好。是的。
