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Essie助教
2025-05-06 10:20
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同學你好,stand-alone risk是單個資產本身的風險,diversification effect是單個資產加入到組合中,為組合帶來的分散化效果。
如果stand-alone risk大于diversification effect,則新組合總風險上升。
所以如果新組合的risk–return trade-off更好了,可以理解違風險更低了,那么stand-alone risk就應該小于diversification effect,換句話說就是stand-alone risk不能超過diversification effect
