流同學(xué)
2025-05-03 20:42這個(gè)CDS知識(shí)點(diǎn)能幫忙總結(jié)一下嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-05-06 10:32
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同學(xué)你好。一級(jí)中只需要知道CDS的基本設(shè)定即可。比方說(shuō)A買入了B發(fā)行的債券,擔(dān)心B會(huì)違約,那么A就可以找C去買一個(gè)“保險(xiǎn)”,A給C支付保費(fèi),而當(dāng)B違約的時(shí)候C會(huì)給到一定的賠付。在上述交易中,這個(gè)“保險(xiǎn)”就是CDS合約,A被稱作CDS buyer,B被稱作reference entity,C被稱作CDS seller,A支付的“保費(fèi)”就是CDS spread。CDS spread是credit spread的重要數(shù)據(jù)來(lái)源之一。
