流同學(xué)
2025-05-03 21:09這種外匯類(lèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和小Q到底怎么看
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-05-06 10:35
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同學(xué)你好。注意題目說(shuō)的是what is the value of the option to buy one unit of USD?換句話(huà)說(shuō)這個(gè)期權(quán)的標(biāo)的是一單位美元,故美元就是標(biāo)的資產(chǎn),對(duì)應(yīng)的美國(guó)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率就是q。這點(diǎn)也可以從外匯報(bào)價(jià)形式來(lái)看:外匯報(bào)的是一美元 = 多少人民幣,這跟一股票 = 多少人民幣是一樣的表達(dá)形式,所以在期權(quán)定價(jià)模型中把股票換成美元、股息率的地方換成美國(guó)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率即可。
