Paul
2025-05-04 08:50第三題關於75%hedge,題目哪裡可以看出要用上一題的range呢？
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1個回答
Simon助教
2025-05-06 11:37
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同學，上午好。因為這兩問是一起的。
1. 題目背景是印度人Bhatt持有美元資產(chǎn)，所以擔心美元貶值，他會short USD forward，這是大前提（short USD forward就是對沖）。然后題目給的對沖比例是75%-125%（within a range of plus or minus 25% from the neutral position using forward contracts on the currency pair），也就是說可以根據(jù)實際情況，short更多或更少的USD forward。
2. 然后，現(xiàn)在預測到美元將來會升值，美元升值是好事，因為可以轉(zhuǎn)換成更多的印度盧比。所以就要減少對沖比例，也就是 short 更少的USD forward。
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