Paul
2025-05-04 08:50第三題關(guān)於75%hedge,題目哪裡可以看出要用上一題的range呢？
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-05-06 11:37
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同學(xué)，上午好。因?yàn)檫@兩問是一起的。
1. 題目背景是印度人Bhatt持有美元資產(chǎn)，所以擔(dān)心美元貶值，他會(huì)short USD forward，這是大前提（short USD forward就是對(duì)沖）。然后題目給的對(duì)沖比例是75%-125%（within a range of plus or minus 25% from the neutral position using forward contracts on the currency pair），也就是說可以根據(jù)實(shí)際情況，short更多或更少的USD forward。
2. 然后，現(xiàn)在預(yù)測(cè)到美元將來會(huì)升值，美元升值是好事，因?yàn)榭梢赞D(zhuǎn)換成更多的印度盧比。所以就要減少對(duì)沖比例，也就是 short 更少的USD forward。
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