Paul
2025-05-04 13:15第一題老師說discretionary hedge對市場方向性沒有看法,這樣的話如何protect原頭寸呢?
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1個回答
Simon助教
2025-05-06 13:14
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同學(xué),上午好。保護(hù)原頭寸是100%對沖,discretionary是允許有少量的偏離。
Discretionary hedging:自由裁量對沖,允許適當(dāng)少量偏離benchmark,目的是為了保護(hù)組合價值受匯率風(fēng)險的影響(protect the portfolio from currency risk),偏離一般在5%以內(nèi)。目的是減風(fēng)險。
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追問
是啊老師,所以依照您的解釋,還是對市場有方向性的看法?為什麼視頻中會說是沒有方向性看法、
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追答
有方向,我就不對沖了,而是利用方向來賺錢了。正是因?yàn)闆]有觀點(diǎn),所以就和benchmark 一樣,簽訂forward。對沖匯率的不確定性帶來的風(fēng)險。
