吳同學
2025-05-04 17:40講Delta的這部分感覺不太嚴謹,分母上的股票價格的變化,到底是S0的變化,還是ST的變化?前面證明Delta_call=N(d1)的時候,是直接將C0的公式對S0求導,后面畫出Call Price/Payoff圖形講解Delta_call取值范圍的時候,說Delta就是圖形的斜率,但是該圖形的橫坐標應該是ST而不是S0呀,那不就等于對ST求導了?
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1個回答
Essie助教
2025-05-06 11:02
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同學你好,delta S,是一段時間內股價的變化,比如現(xiàn)在的股價叫S1,十分鐘后的股價S2,S2-S1叫做股價的變動。所以其實不用區(qū)分是S0還是ST,因為S0和ST只是代表了不同時間的股價,它們都可以來衡量股價的變動。所以股價的變化主要看你關注的變化是在哪個時間段的。
