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黃石助教
2025-05-06 11:31
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同學你好。首先算出notional value = 5,000*3.4 = USD 17,000。接下來算出initial margin = 17,000*75% = 12,750。接下來,算出地震后的價格:首先,在next trading day,價格下降了2%,也就是變成了340*0.98 = 333.2 cents = USD 3.332。而地震后價格又驟降40%,變?yōu)?33.2*0.6 = 199.92 cents = USD 1.9992。對于期貨多頭而言,一共虧損了(3.4 - 1.9992)*5,000 = USD 7,004這么多,保證金賬戶跌到了12,750 - 7,004 = USD 5,746(這個肯定跌破了maintenance margin,不用再去算一邊maintenance margin了)。當接到margin call后,交易員需要令保證金賬戶回歸到初始保證金水平,因此需要補交USD 7,004。
