張同學(xué)
2019-03-19 17:12老師您好！ per 100 of par value 應(yīng)該怎么理解呢？能否舉個(gè)例子？ 如果bond 的par value 是100萬(wàn)，那per 100是指100塊呢？還是1萬(wàn)呢？ 您能再舉個(gè)duration的例子說(shuō)明一下嗎？謝謝啦！
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-03-19 19:45
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同學(xué)你好，譬如說(shuō)題目里面會(huì)說(shuō)： this bond priced at 104 (per 100 of par value), per 100 of par value指的就是par value是100，PV是104.
不能說(shuō)par value 是100萬(wàn)，只可能說(shuō)Bond value或者整個(gè)exposure是100萬(wàn)。
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追問(wèn)
老師能否再舉個(gè)money duration的例子說(shuō)明一下呢？因?yàn)楦悴磺宄n本上說(shuō)的per 100 of par value 計(jì)算money duration的表述。如果modified duration是8，par amount 是60000, value是60583，那per 100的money duration 怎么計(jì)算？
謝謝！ -
追答
很簡(jiǎn)單就是money duration=D*P=8* 60583， 前提是這個(gè)Bond是按100計(jì)面值
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