流同學(xué)
2025-05-05 21:32老師能教一下這道題目嗎
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-05-08 11:13
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同學(xué)你好。這道題出的不太好,建議以其它APT的題目為主進(jìn)行復(fù)習(xí)。關(guān)于APT的計(jì)算總結(jié)如下:如果題目要求計(jì)算的是E[R]本身,那么E[R] = 無風(fēng)險(xiǎn)利率 + 一系列beta*對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。如果題目要求的是基于E[R]和市場(chǎng)上的一些shock去計(jì)算實(shí)際的收益或者去修正之前的期望,我們的做法是從E[R]入手,加上各風(fēng)險(xiǎn)因子的shock與其beta的乘積,得到一個(gè)經(jīng)修正后的、考慮到實(shí)際情況的E[R]。
