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2025-05-06 06:29這里的call-put parity 這個公式不應該使用無套利定理推出來的嗎?為什么是復制策略呢?
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1個回答
Essie助教
2025-05-06 10:14
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同學你好,這里的復制策略也是依賴于無套利的,fiduciary callX和protective put,在股價上升時都是ST,在股價下降時都是X,如果兩個組合的payoff一樣,但是構建的成本不一樣,就會產(chǎn)生套利機會,所以基于無套利理論,P+S=C+K。
